كيفية استخدام خيارات التشفير للمضاربة والتحوط في StormGain
تتوقف العوائد المحتملة التي تولدها باستخدام خيارات التشفير على فهمك لكيفية استخدامها بشكل صحيح. وبالتالي ، فإن خطوتنا التالية ستستكشف مجموعة متنوعة من استراتيجيات خيارات التشفير الشائعة وأفضل السيناريوهات لكل منها.
المضاربة
تميل المضاربة إلى أن تكون استراتيجية قصيرة المدى ، وغالبًا ما يتم نشرها بهدف تحقيق مكاسب أكبر لمخاطر أكبر. تسمح لك خيارات العملات المشفرة بالمضاربة على تحركات أسعار الأصل الأساسي بدرجات متفاوتة من المخاطرة اعتمادًا على رغبتك في ذلك.
استراتيجيات المضاربة مع خيارات التشفير
Long Call = شراء خيار Call Crypto
يمكن أن تكون المكالمات الطويلة خيارات رائعة إذا كنت صعوديًا أو تعتقد أن أصل التشفير الأساسي سيرتفع خلال فترة زمنية أطول. يمنح عقد الخيارات فترة أطول من انتهاء الصلاحية ، وبالتالي مزيدًا من الوقت للأصل للوصول إلى سعر التنفيذ أو تجاوزه.
مثال
إذا كان يتم تداول Bitcoin حاليًا بسعر 10000 دولار وتعتقد أنه سيرتفع إلى سعر أعلى قبل تاريخ انتهاء صلاحية خيار التشفير ، فيمكنك اتخاذ مركز عن طريق شراء خيار استدعاء تشفير.
مكافأة خطر:في هذه الحالة ، ستكون المكاسب المحتملة من مكالمتك الطويلة غير محدودة ، وأعلى بكثير مما لو كنت قد استثمرت في Bitcoin مباشرةً. من ناحية أخرى ، تقتصر خسارتك على ما دفعته مقابل خيار التشفير لأنه لا يمكن أن يقل عن 0 ، حتى لو كان سعر Bitcoin أقل بكثير من سعر الإضراب لخيار التشفير عند انتهاء الصلاحية.
ملحوظة : يمكن تكرار هذه الإستراتيجية إذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض بمرور الوقت عبر شكل البيع / البيع على المكشوف لخيار بيع العملات المشفرة. مع انخفاض السعر ، ستزداد قيمة خيار الشراء ولكن الربح سيكون محدودًا ، نظرًا لأن قيمة البيع لا يمكن أن تقل عن 0.
Long Put = شراء خيار Put Crypto
تُستخدم إستراتيجية التداول هذه عندما تكون هبوطيًا أو تعتقد أن سعر الأصل سينخفض في القيمة. علاوة على ذلك ، تتيح لك عمليات البيع الطويلة الاستفادة من صفقاتك نظرًا لأن التغيير في قيمة الخيار يميل إلى أن يكون أكبر من التغيير في قيمة الأصل الأساسي.
مثال
استمرارًا للمثال أعلاه ، إذا كان يتم تداول Bitcoin حاليًا بسعر 10000 دولار ، وتعتقد أنه سيتم تداوله بسعر أقل قبل انتهاء صلاحية خيار التشفير ، يمكنك شراء خيار وضع العملة المشفرة.
مكافأة خطر:في هذه الحالة ، ستكون المكاسب المحتملة من خيار الشراء الخاص بك غير محدودة ، وأعلى بكثير مما لو كنت قد استثمرت في Bitcoin مباشرة. من ناحية أخرى ، تقتصر خسارتك على ما دفعته مقابل خيار التشفير لأنه لا يمكن أن يقل عن 0 ، حتى لو كان سعر Bitcoin أعلى بكثير من سعر الإضراب لخيار التشفير عند انتهاء الصلاحية.
ملاحظة : يمكن تكرار هذه الإستراتيجية إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع بمرور الوقت عن طريق شراء خيار شراء عملة معماة. كلما ارتفع السعر ، ستزداد قيمة خيار الشراء الخاص بك.
Straddle = شراء خيار Call و Put Crypto بنفس سعر التنفيذ وانتهاء الصلاحية في نفس الوقت على نفس الأصل الأساسي
يمكنك استخدام هذه الإستراتيجية إذا كنت تتوقع زيادة تقلب الأصل ، لكنك لست متأكدًا من الاتجاه. لذلك ، يعد التداخل المتداخل نهجًا شائع الاستخدام حول الإعلانات أو الأخبار المهمة التي يمكن أن تؤثر على أسعار العملات المشفرة بشكل حاد.
مثال
باستخدام Bitcoin كمثال مرة أخرى ، دعنا نقول أن هناك مجموعة جديدة من اللوائح التي تتم مناقشتها في الولايات المتحدة والتي يمكن أن تؤثر على سوق التشفير. بصفتك متداولًا ، قد لا تعرف كيف سيؤثر ذلك على أسعار العملات المشفرة ، لكنك تتوقع منهم أن يتحركوا بشكل كبير في اتجاه أو آخر. في هذه الحالة ، تقوم بشراء كل من خيارات الاتصال ووضع التشفير بنفس انتهاء صلاحية Bitcoin.
مكافأة خطر:لنفترض أنه بعد الإعلان الفعلي ، تتفاعل الأسواق بشكل إيجابي وأن يرتفع سعر أصل العملة المشفرة الأساسي الذي اشتريت عقود الخيارات من أجله. ستتكبد خسارة صغيرة في خيار وضع العملة المشفرة يساوي السعر الذي دفعته مقابل ذلك ، ومكاسب كبيرة على قيمة خيار تشفير الاتصال. سيكون العكس صحيحًا إذا انخفضت الأسعار. ستتكبد خسارة في خيار تشفير الاتصال بما يعادل السعر الذي دفعته مقابل ذلك ، ومكاسب على خيار وضع التشفير. في حالة عدم استجابة الأسواق للحدث وعدم تغير الأسعار ، فإن كلا خياري التشفير سينخفضان ببطء في القيمة مع اقتراب انتهاء صلاحيتهما.
التحوط
التحوط هو محاولة لتخفيف الخسائر من محفظتك عن طريق اتخاذ مراكز عكسية في حالة تغيرات الأسعار السلبية. أحد الأغراض المركزية للخيارات هو السماح للمتداولين بتحوط مراكزهم بنسبة تكلفة جذابة.
استراتيجيات التحوط مع خيارات التشفير
دعنا نتخيل أنك حققت ربحًا من استثمار في Bitcoin. لنفترض أنك تريد الذهاب في عطلة طويلة ولا تريد متابعة الأسواق أو التجارة خلال هذا الوقت ولكنك أيضًا لا ترغب في بيع استثمارك أيضًا. في هذه الحالة ، يمكنك الاحتفاظ بحيازات Bitcoin الخاصة بك بالإضافة إلى شراء بعض خيارات Put Crypto على نفس الأصل الأساسي.
إذا ارتفعت عملة البيتكوين ، فستحقق ربحًا من ممتلكاتك وخسارة صغيرة على خيار Put Crypto ، وبالتالي الحفاظ على القيمة الإجمالية لممتلكاتك مستقرة إلى حد ما. على العكس من ذلك ، إذا انخفضت عملة البيتكوين ، فسيتم تعويض خسائرك على المؤشر من خلال المكاسب في سعر خيار Put Crypto. أخيرًا ، إذا ظلت Bitcoin ثابتة ، فلن تتغير قيمة خيار Put Crypto كثيرًا أيضًا ، وستظل مقتنياتك مستقرة نسبيًا.
ملاحظة حول الرافعة المالية
كما نأمل أن أوضحنا الآن ، فإن خيارات التشفير أكثر تقلباً من أصولها الأساسية ، والتي يمكن أن تمنح المتداولين المزيد من الربح والخسارة. في الواقع ، من منظور واحد ، يمكن النظر إلى خيارات التشفير على أنها تتخذ مراكز الرافعة المالية في الأصول الأساسية. وبالتالي ، يجب أن تكون حذرًا عند استخدام الرافعة المالية مع خيارات التشفير. لمزيد من الحذر ، قمنا بوضع حد للمضاعف لتداول خيارات التشفير على StormGain ونوصي بأن تفكر بعناية في المخاطر التي ترغب في تحملها قبل فتح مراكز الرافعة المالية.
الآن بعد أن تعرفت على أساسيات خيارات Crypto ، والأسباب التي تجعلك مهتمًا باستخدامها ، والاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها ، فأنت على استعداد لوضع تداولاتك التدريبية القليلة الأولى.
لماذا يجب علي تداول خيارات التشفير؟
ربما يكون النداء الرئيسي عندما يتعلق الأمر بتداول خيارات العملات المشفرة هو أنها توفر مستوى أعلى من التقلب. يترجم التقلب العالي إلى أرباح محتملة أعلى مع مخاطر أعلى. يجعل هيكل سعر نموذج الخيارات ذلك بحيث يتم مضاعفة التغييرات في سعر الأصل الأساسي لتؤدي إلى قيمة الخيار. لذلك ، تؤدي خيارات التشفير إلى تقلبات أسعار أكثر حدة عندما يتعلق الأمر بقيمة الخيار مقارنة بالأصل الأساسي نفسه.
تقلبات أعلى بكثير في خيارات العملات المشفرة مقارنة بالأصل الأساسي.
في المثال أعلاه ، يمكنك أن ترى أن Bitcoin ارتفع بنسبة 3.47٪ لليوم. والجدير بالذكر أن تغيرات الأسعار المقابلة لمختلف خيارات التشفير المرتبطة ببيتكوين تتراوح من 62.29٪ إلى 851.15٪. وهذا يترجم إلى تغيرات في الأسعار تزيد بحوالي 20 و 280 مرة. تتيح لك
المزيد من
خيارات Crypto التعرض لصفقات أكبر بنفس مقدار رأس المال. والسبب في ذلك هو أن أسعار عقود الخيارات تميل إلى أن تكون أقل بكثير من أسعار الأصول الأساسية. على سبيل المثال ، قد يكون خيار الشراء على Bitcoin حوالي 100 دولار اعتمادًا على سعر التنفيذ. لنفترض على سبيل المثال أن Bitcoin يتم تداوله بالقرب من 10000 دولار. في الأساس ، يمكنك تداول تغيرات أسعار البيتكوين بجزء بسيط من التكلفة الفعلية لبيتكوين.
مثال
دعنا نلتزم بمثال Bitcoin أكثر. لنفترض أنك تعتقد أن سعر البيتكوين سيرتفع. إذا كنت ستشتري Bitcoin نفسها مقابل 10000 دولار ، وقفزت إلى 11000 دولار ، فستجني 1000 دولار مطروحًا منها أي رسوم معاملات مرتبطة بإغلاق مركزك بنجاح للحصول على عائد جيد بنسبة 10 ٪.
دعنا الآن نتخيل أنك استثمرت نفس المبلغ لشراء 1000 خيار تشفير استدعاء على Bitcoin ، كل منها بتكلفة 10 دولارات ، بإجمالي 10000 دولار. يمكن أن يضاعف نفس التغيير البالغ 1000 دولار في Bitcoin من 10000 دولار إلى 11000 دولار بسهولة سعر خيارات التشفير من 8 إلى 10 مرات. بينما يحدث هذا في بعض الأحيان ، دعنا نستخدم رقمًا أكثر تحفظًا ونفترض أن سعر الخيارات يزيد بمقدار 5 مرات. في هذا المثال ، إذا كنت ستغلق مركزك وتبيع 1000 من خيارات التشفير بالسعر الجديد 50 (5 × 10) ، فستحصل على 50000 (1000 × 50 دولارًا) (ناقص رسوم المعاملات). لذلك ، كنت ستحقق ربحًا قدره 40000 بنفس استثمار 10000 مقابل (40.000 / 10000) * 100 = عائد 400٪.
يوضح المثال أعلاه العوائد المحتملة التي يمكن أن تحققها خيارات التشفير مقارنة بالاستثمار المباشر في أصل العملة المشفرة نفسه. في حين أن هذا المثال قد يكون هو الحال ، فإن العكس صحيح أيضًا إلى حد ما. مع خيارات التشفير ، ستخسر فقط استثمارك الأولي. على سبيل المثال ، إذا انخفض سعر Bitcoin بشكل كبير بعد شرائك ما قيمته 10000 دولار من المكالمات ، فإن أقصى ما ستخسره ، بغض النظر عن مقدار انخفاض Bitcoin ، سيكون 10000 دولار - السعر الأصلي للاستثمار.
لذلك ، يُنصح باستثمار مبلغ ترغب في خسارته وإدارة مخاطرك باستخدام مستوى إيقاف الخسارة المناسب.
تجنب بعض التكاليف
هناك نقطة أخرى مثيرة للاهتمام حول تداول خيارات العملات المشفرة وهي أنك لا تستخدم معهم مقايضات بين عشية وضحاها. يعمل هذا على تقليل تكاليف التداول الإجمالية ، ويمكن أن يكون مهمًا بشكل خاص في التداول على المدى المتوسط والطويل.
الآن بعد أن أصبح لديك فهم أفضل لمزايا وعيوب استخدام خيارات التشفير ، حان الوقت الآن للتعرف على بعض أفضل الاستراتيجيات التي يمكنك استخدامها معهم.
ما الذي أحتاج لمعرفته حول خيارات التشفير؟
خيارات التشفير
تختلف خيارات العملات المشفرة عن الخيارات التقليدية ، من حيث أنها أدوات مشتقة توفر القدرة على التداول على تقلبات أسعار أصل العملة المشفرة الأساسي دون الحاجة إلى امتلاك أصل العملة المشفرة فعليًا. عند تداول خيارات التشفير ، ستربح أو تخسر الفرق بين سعر الافتتاح وسعر الإغلاق للمركز ، اعتمادًا على المكان الذي تم تداوله فيه عندما تم تنشيط عقد خيار التشفير.يمنحك StormGain القدرة على تداول خيارات التشفير على مجموعة متنوعة من أصول التشفير المختلفة. يمكن العثور على أصول التشفير التي يمكن تداولها كخيارات في قسم خيارات النظام الأساسي ، المدرجة كقسم فرعي لأصل التشفير المحدد. ستجد هنا الأنواع المختلفة من عقود الخيارات ، مثل المكالمات والعروض ، جنبًا إلى جنب مع تواريخ انتهاء الصلاحية وأسعار التنفيذ.
مثال
على سبيل المثال ، أدناه يمكنك رؤية خيارات Call and Put على Bitcoin ، التي تنتهي في نوفمبر مع أسعار إضراب تتراوح من 19100 إلى 19400.
يتمثل الاختلاف الرئيسي بين خيارات التشفير كمشتقات هنا والخيارات المادية التقليدية في أنه مع خيارات التشفير ، لن تتمكن من شراء الأصل الأساسي بالسعر المحدد قبل انتهاء الصلاحية. بدلاً من ذلك ، أنت تتداول فقط في تقلبات أسعار الأصل الأساسي.
خيارات التشفير مقابل الخيارات التقليدية
الآن بعد أن غطينا الأساسيات المتعلقة بخيارات التشفير ، دعنا نتعرف على بعض الأساسيات حول الخيارات التقليدية لمساعدتك في التداول بثقة أكبر. الخيارات التقليدية هي أدوات مالية مشتقة يتم تحديد قيمتها من خلال الأصل الأساسي ، مثل الأسهم أو السلع أو مؤشر الأسهم. أنها توفر للمتداولين الخيار ، ولكن ليس الشرط ، لشراء أو بيع مبلغ محدد من الأصل الأساسي بالسعر الذي كان يتم التداول به عند بدء العقد. نظرًا لأن هذا ليس مطلبًا ، فإنها لا تلزم المتداول بالشراء أو البيع ، مما يسمح بمزيد من المرونة.- تمنح خيارات الشراء المالك الحق في شراء الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا خلال إطار زمني معين.
- تمنح خيارات البيع المالك الحق في بيع الأصل الأساسي بسعر محدد مسبقًا خلال إطار زمني معين.
- الأصل الأساسي هو الأداة المالية التي تحدد تقلبات أسعارها ما إذا كانت قيمة الخيار سترتفع أو تنخفض.
- سعر الإضراب هو السعر الذي يمكن عنده شراء الأصل الأساسي ، في حالة خيارات الشراء ، أو البيع ، مع خيارات البيع ، إذا تم تنفيذها قبل انتهاء الصلاحية.
- انتهاء الصلاحية ، الذي يشار إليه غالبًا باسم تاريخ انتهاء الصلاحية ، هو الإطار الزمني المحدد الذي يمكن ممارسة الخيار من أجله. تُعرف الفترة بين الافتتاح وانتهاء الصلاحية باسم "وقت الاستحقاق". يرجى ملاحظة أن خيارات التشفير المعروضة على StormGain تنتهي صلاحيتها تلقائيًا في تاريخ انتهاء صلاحيتها ، مما يعني أنه سيتم إغلاق المركز تلقائيًا إذا لم يتم بيعه بحلول ذلك الوقت. لذلك من المهم أن تراقب عن كثب عقود خيارات التشفير الخاصة بك.
ما الذي يحدد سعر خيارات التشفير
بدون قضاء ساعات في الخوض في التفاصيل والصيغ المالية المفرطة ، يكفي القول إن النقاط الرئيسية التالية تحدد قيمة خيارات التشفير:- سعر الأصل الأساسي هو عامل حاسم مركزي.
- يعد تقلب السوق عاملاً رئيسيًا إضافيًا لسعر وقيمة خيارات التشفير. عادةً ما يُترجم التقلب العالي إلى سعر أعلى لخيارات التشفير المرتبطة.
- يؤثر تاريخ انتهاء الصلاحية أيضًا على السعر. كلما زادت الفترة الزمنية بين الافتتاح وانتهاء الصلاحية ، زادت فرصة وصول الخيار إلى سعر التنفيذ أو تجاوزه. تُعرف الخيارات ذات تواريخ انتهاء الصلاحية الطويلة بأنها قفزات ، وعادةً ما تكون أكثر تكلفة.
- أخيرًا ، سيؤثر العرض والطلب على خيارات تشفير معينة على السعر.
