Kako koristiti Crypto Options za špekulacije i zaštitu od rizika u StormGainu
Potencijalni prinosi koje ostvarujete s kripto opcijama ovise o vašem razumijevanju kako ih ispravno koristiti. Naš sljedeći korak stoga će istražiti razne popularne strategije kripto opcija i najbolje scenarije za svaku od njih.
Nagađanje
Špekulacije su obično kratkoročnija strategija i često se koriste s ciljem ostvarivanja veće dobiti za veći rizik. Kripto opcije omogućuju vam da nagađate o kretanju cijena temeljne imovine za različiti stupanj rizika, ovisno o vašem apetitu za to.
Špekulativne strategije s kripto opcijama
Dugi poziv = kupnja kripto opcije
poziva Dugi pozivi mogu biti izvrsne opcije ako ste optimistični ili vjerujete da će temeljna kripto imovina porasti tijekom duljeg vremenskog razdoblja. Opcijskom ugovoru daje dulje razdoblje isteka, a time i više vremena da imovina dosegne ili premaši izvršnu cijenu.
Primjer
Ako se Bitcoin trenutno trguje po 10 000 USD i vjerujete da će porasti na višu cijenu prije datuma isteka kripto opcije, možete zauzeti poziciju kupnjom kripto opcije call.
Rizik/nagrada:U ovom slučaju, potencijalni dobici od vašeg dugog poziva bili bi neograničeni i puno veći nego da ste izravno uložili u Bitcoin. Vaš je gubitak, s druge strane, ograničen na ono što ste platili za kripto opciju jer ne može pasti ispod 0, čak i ako je cijena Bitcoina znatno ispod cijene izvršenja kripto opcije po isteku.
Napomena : ova se strategija može ponoviti ako vjerujete da će cijena pasti tijekom vremena putem oblika prodaje/skraćivanja kripto put opcije. Kako cijena pada, vrijednost vaše put opcije bi se povećala, ali dobitak bi bio ograničen, budući da vrijednost put ne može pasti ispod 0.
Long Put = Kupnja Put kripto opcije
Ova strategija trgovanja koristi se kada ste medvjeđi ili vjerujete da će cijena imovine pasti u vrijednosti. Nadalje, dugi putovi vam omogućuju da iskoristite svoje pozicije budući da je promjena u vrijednosti opcije obično veća od promjene u vrijednosti temeljne imovine.
Primjer
Nastavljajući s gornjim primjerom, ako se Bitcoin trenutno trguje po 10 000 USD, a vi vjerujete da će se trgovati niže prije nego što kripto opcija istekne, možete kupiti put kripto opciju.
Rizik/nagrada:U ovom slučaju, potencijalni dobici od vaše put opcije bili bi neograničeni i puno veći nego da ste izravno uložili u Bitcoin. Vaš je gubitak, s druge strane, ograničen na ono što ste platili za kripto opciju budući da ne može pasti ispod 0, čak i ako je cijena Bitcoina znatno iznad cijene izvršenja kripto opcije po isteku.
Napomena : Ova se strategija može ponoviti ako vjerujete da će cijena porasti tijekom vremena putem oblika kupnje kripto call opcije. Kako cijena raste, vrijednost vaše call opcije bi se povećala.
Straddle = Kupnja opcije Call i Put Crypto s istom cijenom izvršenja i istekom istovremeno na istoj osnovnoj imovini
Ovu strategiju možete koristiti ako očekujete da će se volatilnost imovine povećati, ali niste sigurni u kojem smjeru. Straddling je stoga često korišten pristup oko važnih najava ili vijesti koje mogu oštro utjecati na cijene kriptovaluta.
Primjer
Ponovno koristeći Bitcoin kao primjer, recimo da se u SAD-u raspravlja o novom skupu propisa koji bi mogli utjecati na kripto tržište. Kao trgovac, možda ne znate kako će to utjecati na cijene kriptovalute, ali očekujete da će se one značajno kretati u jednom ili drugom smjeru. U ovom slučaju, vi se krećete kupnjom i call i put kripto opcija s istim istekom za Bitcoin.
Rizik/nagrada:Pretpostavimo da nakon stvarne objave tržišta reagiraju pozitivno i da cijena temeljne kripto imovine za koju ste kupili opcijske ugovore raste. Imat ćete mali gubitak na put kripto opciji jednak cijeni koju ste za nju platili i veliki dobitak na vrijednosti pozivne kripto opcije. Suprotno bi bilo da su cijene pale. Imali biste gubitak na kriptoopciji poziva jednak cijeni koju ste za nju platili, a dobit na kriptoopciji put. U slučaju da tržišta ne reagiraju na događaj i cijene se ne promijene, obje kripto opcije bi polako opadale u vrijednosti kako im se približava istek.
Zaštita od rizika
Zaštita je pokušaj ublažavanja gubitaka iz vašeg portfelja zauzimanjem obrnutih pozicija u slučaju nepovoljnih promjena cijena. Jedna od središnjih svrha opcija je omogućiti trgovcima da zaštite svoje pozicije uz privlačan omjer troškova.
Strategije zaštite s kripto opcijama
Zamislimo da ste zaradili na ulaganju u Bitcoin. Recite da želite ići na produženi odmor i da ne želite pratiti tržišta ili trgovati tijekom tog vremena, ali također ne želite prodati svoju investiciju. U tom slučaju možete zadržati svoje posjede Bitcoina i dodatno kupiti neke Put Crypto opcije za istu temeljnu imovinu.
Ako Bitcoin poraste, ostvarit ćete dobit na svojim posjedima i mali gubitak na opciji Put Crypto, čime ćete održati ukupnu vrijednost svojih posjeda donekle stabilnom. Suprotno tome, ako Bitcoin padne, vaši gubici na indeksu bit će nadoknađeni dobicima u cijeni opcije Put Crypto. Konačno, ako Bitcoin ostane nepromijenjen, vrijednost opcije Put Crypto također se neće mnogo promijeniti, a vaša će imovina ostati relativno stabilna.
Napomena o poluzi
Kao što se nadamo da smo do sada razjasnili, kripto opcije su nestabilnije od njihove temeljne imovine, što trgovcima može dati veći potencijal za profit i gubitak. Zapravo, iz jedne perspektive, kripto opcije se mogu promatrati kao zauzimanje pozicija u temeljnoj imovini. Posljedično, morate biti oprezni kada koristite polugu s kripto opcijama. Radi dodatne mjere opreza, ograničili smo množitelj za trgovanje kripto opcijama na StormGainu i preporučujemo da pažljivo razmotrite rizik koji ste spremni preuzeti prije otvaranja pozicija s polugom.
Sada kada znate osnove kripto opcija, razloge zašto biste mogli biti zainteresirani za njihovo korištenje i strategije koje možete koristiti, spremni ste za nekoliko prvih vježbi.
Zašto bih trebao trgovati kripto opcijama?
Možda je glavna privlačnost kada se radi o trgovanju kripto opcijama ta što pružaju mnogo veću razinu volatilnosti. Veća volatilnost dovodi do veće potencijalne dobiti uz veći rizik. Struktura cijene modela opcija čini tako da se promjene u cijeni temeljne imovine množe kako bi rezultirale vrijednošću opcije. Stoga kripto opcije rezultiraju puno oštrijim oscilacijama cijena kada se radi o vrijednosti opcije u usporedbi sa samom temeljnom imovinom.
Mnogo veća volatilnost na kripto opcijama u usporedbi s osnovnom imovinom.
U gornjem primjeru možete vidjeti da je Bitcoin porastao za 3,47% za taj dan. Naime, odgovarajuće promjene cijena za različite kripto opcije povezane s Bitcoinom kreću se od 62,29% do 851,15%. To znači promjene cijena koje su otprilike 20 do 280 puta veće.
Veća izloženost
Kripto opcije omogućuju vam da zauzmete veće pozicije s istom količinom kapitala. Razlog tome je što su cijene opcijskih ugovora obično znatno niže od cijena temeljne imovine. Na primjer, call opcija za Bitcoin može biti oko 100 dolara, ovisno o vašoj cijeni izvršenja. Recimo, na primjer, da se Bitcoin trguje blizu 10.000 USD. U biti, možete trgovati promjenama cijene Bitcoina uz djelić stvarne cijene Bitcoina.
Primjer
Zadržimo se više na primjeru Bitcoina. Recimo da mislite da će cijena Bitcoina rasti. Ako biste kupili sam Bitcoin za 10.000 USD, a on skoči na 11.000 USD, zaradili biste 1.000 USD minus sve povezane transakcijske naknade kako biste uspješno zatvorili svoju poziciju za dobrih 10% povrata.
Zamislimo sada da ste uložili isti iznos za kupnju 1000 kripto opcija poziva na Bitcoinu, od kojih svaka košta 10 USD, za ukupno 10 000 USD. Ista promjena Bitcoina od 1000 USD s 10 000 USD na 11 000 USD može lako pomnožiti cijenu kripto opcija za 8 do 10 puta. Iako se to povremeno događa, upotrijebimo konzervativniju brojku i pretpostavimo da se cijena opcija povećava 5 puta. U ovom primjeru, ako biste zatvorili svoju poziciju i prodali svojih 1000 kripto opcija po novoj cijeni od 50 (5 x 10), dobili biste 50 000 (1000 x 50 USD) (minus transakcijske naknade). Stoga biste ostvarili dobit od 40.000 s istim ulaganjem od 10.000 za (40.000 / 10.000) * 100 = 400% povrata.
Gornji primjer služi za prikaz potencijalnih povrata koje kripto opcije mogu generirati u usporedbi s izravnim ulaganjem u samu kripto imovinu. Iako bi ovaj primjer mogao biti slučaj, obrnuto je također istinito u određenoj mjeri. S kripto opcijama možete samo izgubiti svoje početno ulaganje. Na primjer, ako cijena Bitcoina dramatično padne nakon što ste kupili pozive u vrijednosti od 10.000 USD, najviše što biste izgubili, bez obzira koliko Bitcoin padne, bilo bi 10.000 USD - izvorna cijena ulaganja.
Stoga je preporučljivo uložiti samo iznos koji ste spremni izgubiti i upravljati svojim rizikom korištenjem odgovarajuće razine Stop Loss.
Izbjegnite neke troškove
Još jedna zanimljiva točka o trgovanju kripto opcijama je da s njima ne koristite prekonoćne zamjene. Ovo služi za smanjenje ukupnih troškova trgovanja, a moglo bi biti osobito važno u srednjoročnom i dugoročnom trgovanju.
Sada kada ste bolje razumjeli prednosti i nedostatke korištenja kripto opcija, sada je vrijeme da naučite o nekim od najboljih strategija koje možete koristiti s njima.
Što trebam znati o kripto opcijama?
Kripto opcije
Kripto opcije razlikuju se od tradicionalnih opcija po tome što su izvedeni instrumenti koji pružaju mogućnost trgovanja na temelju fluktuacija cijena temeljne kripto imovine bez potrebe stvarnog posjedovanja same kripto imovine. Kada trgujete kripto opcijama, dobit ćete ili izgubiti razliku između cijene otvaranja i zatvaranja pozicije, ovisno o tome gdje se trgovalo kada je ugovor o kripto opciji aktiviran.StormGain vam daje moć trgovanja kripto opcijama na nizu različitih kripto sredstava. Kripto imovina kojom se može trgovati kao opcija može se pronaći u odjeljku Mogućnosti platforme, navedenom kao pododjeljak određene kripto imovine. Ovdje ćete pronaći različite vrste ugovora o opcijama, kao što su call i put, zajedno s datumima isteka i cijenama izvršenja.
Primjer
Na primjer, u nastavku možete vidjeti opcije Call i Put za Bitcoin, koje istječu u studenom s cijenama izvršenja u rasponu od 19.100 do 19.400.
Ključna razlika između kripto opcija kao derivata ovdje i tradicionalnih, fizičkih opcija je ta što s kripto opcijama nećete moći kupiti temeljnu imovinu po navedenoj cijeni prije isteka. Umjesto toga, vi isključivo trgujete fluktuacijama cijena temeljne imovine.
Kripto opcije naspram tradicionalnih opcija
Sada kada smo pokrili osnove o kripto opcijama, prođimo kroz neke od osnova o tradicionalnim opcijama koje će vam pomoći da trgujete s još više samopouzdanja. Tradicionalne opcije su izvedeni financijski instrumenti čija je vrijednost određena osnovnom imovinom, kao što je dionički, robni ili dionički indeks. Oni trgovcima daju opciju, ali ne i zahtjev, da kupe ili prodaju određeni iznos temeljne imovine po cijeni po kojoj se trgovalo kada je ugovor pokrenut. Budući da to nije uvjet, oni ne obvezuju trgovca na kupnju ili prodaju, što omogućuje veću fleksibilnost.- Call opcije daju vlasniku pravo na kupnju temeljne imovine po unaprijed određenoj cijeni unutar određenog vremenskog okvira.
- Put opcije daju vlasniku pravo da proda temeljnu imovinu po unaprijed određenoj cijeni unutar određenog vremenskog okvira.
- Temeljna imovina je financijski instrument čije fluktuacije cijene određuju hoće li vrijednost opcije rasti ili padati.
- Izvršna cijena je cijena po kojoj se temeljna imovina može kupiti, u slučaju call opcija, ili prodati, s put opcijama, ako se iskoriste do isteka.
- Istek, koji se često naziva i datum isteka, određeni je vremenski okvir za koji se opcija može iskoristiti. Razdoblje između otvaranja i isteka poznato je kao "vrijeme do dospijeća". Imajte na umu da kripto opcije ponuđene na StormGainu automatski istječu na njihov datum isteka, što znači da će se pozicija automatski zatvoriti ako se do tada ne proda. Stoga je važno pažljivo pratiti svoje ugovore o kripto opcijama.
Što određuje cijenu kripto opcija
Bez trošenja sati na pretjerane detalje i financijske formule, dovoljno je reći da sljedeće ključne točke određuju vrijednost kripto opcija:- Cijena temeljne imovine središnji je odlučujući faktor.
- Volatilnost tržišta dodatni je ključni čimbenik cijene i vrijednosti kripto opcija. Veća volatilnost obično se prevodi u višu cijenu za povezane kripto opcije.
- Datum isteka također utječe na cijenu. Što je veći vremenski razmak između otvaranja i isteka, to je veća šansa da će opcija dosegnuti ili premašiti svoju izvršnu cijenu. Opcije s daleko dugim datumima isteka poznate su kao skokovi i obično su skuplje.
- Na kraju, ponuda i potražnja za određenim kripto opcijama utjecat će na cijenu.
