StormGain에서 투기 및 헤징을 위해 암호화 옵션을 사용하는 방법
암호화 옵션으로 생성할 수 있는 잠재적 수익은 올바른 사용 방법에 대한 이해에 달려 있습니다. 따라서 다음 단계에서는 다양한 인기 있는 암호화 옵션 전략과 각 전략에 대한 최상의 시나리오를 탐색할 것입니다.
추측
투기는 보다 단기적인 전략인 경향이 있으며 더 큰 위험에 대해 더 큰 이익을 실현한다는 목표로 사용되는 경우가 많습니다. 암호화 옵션을 사용하면 기본 자산에 대한 선호도에 따라 다양한 수준의 위험에 대한 기본 자산의 가격 변동을 추측할 수 있습니다.
암호화 옵션을 사용한 투기 전략
롱 콜 = 콜 암호화 옵션 매수 롱 콜
은 낙관적이거나 기본 암호화 자산이 장기간에 걸쳐 오를 것이라고 믿는 경우 훌륭한 옵션이 될 수 있습니다. 옵션 계약의 만료 기간이 길어지므로 자산이 행사 가격에 도달하거나 초과하는 데 더 많은 시간이 걸립니다.
예
비트코인이 현재 $10,000에 거래되고 있고 암호화폐 옵션 만료일 전에 더 높은 가격으로 오를 것이라고 생각한다면 암호화폐 콜 옵션을 구매하여 포지션을 취할 수 있습니다.
위험/보상:이 경우 장기 콜로 인한 잠재적 이익은 무제한이며 Bitcoin에 직접 투자한 경우보다 훨씬 높습니다. 반면에 비트코인 가격이 만료 시 암호화 옵션의 행사 가격보다 훨씬 낮더라도 0 아래로 내려갈 수 없기 때문에 손실은 암호화 옵션에 대해 지불한 금액으로 제한됩니다.
참고 : 이 전략은 시간이 지남에 따라 암호화폐 풋 옵션을 매도/매도하는 형태로 가격이 하락할 것이라고 생각하는 경우 복제할 수 있습니다. 가격이 하락함에 따라 풋 옵션의 가치는 증가하지만 풋의 가치가 0 아래로 내려갈 수 없기 때문에 이득이 제한됩니다.
롱 풋 = 풋 암호화 옵션 구매
이 거래 전략은 약세이거나 자산 가격이 하락할 것이라고 믿을 때 사용됩니다. 또한 옵션 가치의 변화가 기초 자산 가치의 변화보다 더 큰 경향이 있기 때문에 풋 매수를 통해 포지션을 활용할 수 있습니다.
예
위의 예를 계속하면 Bitcoin이 현재 $10,000에 거래되고 있고 암호화 옵션이 만료되기 전에 더 낮게 거래될 것이라고 생각하면 풋 암호화 옵션을 구입할 수 있습니다.
위험/보상:이 경우 풋 옵션의 잠재적인 이익은 무제한이며 Bitcoin에 직접 투자한 경우보다 훨씬 높습니다. 반면에 비트코인 가격이 만료 시 암호화 옵션의 행사 가격보다 훨씬 높더라도 0 아래로 내려갈 수 없기 때문에 손실은 암호화 옵션에 대해 지불한 금액으로 제한됩니다.
참고 : 이 전략은 암호화 콜 옵션을 구매하는 형태를 통해 시간이 지남에 따라 가격이 오를 것이라고 믿는 경우 복제할 수 있습니다. 가격이 올라갈수록 콜옵션의 가치는 높아집니다.
스트래들 = 동일한 기본 자산에 대해 동일한 행사가 및 만료로 콜옵션 및 암호화폐 풋옵션 매수
자산의 변동성이 증가할 것으로 예상되지만 방향이 확실하지 않은 경우 이 전략을 사용할 수 있습니다. 따라서 스트래들링은 암호화 가격에 큰 영향을 미칠 수 있는 중요한 발표나 뉴스에 대해 일반적으로 사용되는 접근 방식입니다.
예
비트코인을 다시 예로 들어 미국에서 암호화 시장에 영향을 미칠 수 있는 새로운 규정이 논의되고 있다고 가정해 보겠습니다. 거래자로서 암호화폐 가격에 어떤 영향을 미칠지 모를 수도 있지만 실제로 한 방향 또는 다른 방향으로 움직일 것으로 예상합니다. 이 경우 비트코인에 대해 만료가 동일한 통화 및 풋 암호화 옵션을 모두 구매하여 스트래들합니다.
위험/보상:실제 발표 후 시장이 긍정적으로 반응하고 옵션을 구매한 기본 암호화 자산의 가격이 급등했다고 가정해 보겠습니다. 지불한 가격과 동일한 풋 크립토 옵션에서 약간의 손실이 발생하고 콜 크립토 옵션의 가치에서 큰 이익이 발생합니다. 가격이 하락하면 그 반대가 됩니다. 지불한 가격에 해당하는 통화 암호화 옵션에 대한 손실과 풋 암호화 옵션에 대한 이익이 발생합니다. 시장이 이벤트에 응답하지 않고 가격이 변경되지 않는 경우 두 암호화 옵션은 만료가 가까워짐에 따라 가치가 천천히 감소합니다.
헤징
헤징은 불리한 가격 변동의 경우 역포지션을 취함으로써 포트폴리오의 손실을 완화하려는 시도입니다. 옵션의 핵심 목적 중 하나는 거래자가 매력적인 비용 비율로 포지션을 헤지할 수 있도록 하는 것입니다.
암호화 옵션을 통한 헤징 전략
비트코인에 대한 투자로 이익을 얻었다고 가정해 봅시다. 장기 휴가를 가고 싶고 이 기간 동안 시장을 추적하거나 거래하고 싶지 않지만 투자를 매각하고 싶지도 않다고 가정해 보십시오. 이 경우 Bitcoin 보유를 유지하고 동일한 기본 자산에 대해 일부 Put Crypto 옵션을 추가로 구매할 수 있습니다.
비트코인이 오르면 보유 자산에서 이익을 얻을 수 있고 암호화폐 넣기 옵션에서 약간의 손실을 볼 수 있으므로 보유 자산의 전체 가치를 어느 정도 안정적으로 유지합니다. 반대로 비트코인이 하락하면 지수 손실은 암호화폐 풋옵션 가격의 이익으로 보상됩니다. 마지막으로 비트코인이 평평하게 유지된다면 Put Crypto 옵션의 가치도 크게 변하지 않을 것이며 보유 자산은 비교적 안정적으로 유지될 것입니다.
레버리지에 대한 참고 사항
지금까지 분명히 하였듯이 암호화 옵션은 기본 자산보다 변동성이 높기 때문에 거래자에게 더 많은 이익과 손실 가능성을 제공할 수 있습니다. 사실, 한 가지 관점에서 암호화 옵션은 기본 자산에서 레버리지 포지션을 취하는 것으로 볼 수 있습니다. 따라서 암호화 옵션과 함께 레버리지를 사용할 때 주의해야 합니다. 추가 예방 조치를 위해 StormGain에서 암호화 옵션 거래에 대한 승수를 제한했으며 레버리지 포지션을 열기 전에 감수할 위험을 신중하게 고려할 것을 권장합니다.
이제 Crypto 옵션의 기본 사항, 옵션 사용에 관심이 있는 이유 및 사용할 수 있는 전략을 알았으므로 처음 몇 가지 연습 거래를 할 준비가 되었습니다.
왜 Crypto 옵션을 거래해야 합니까?
아마도 암호화 옵션 거래의 주요 매력은 훨씬 더 높은 수준의 변동성을 제공한다는 것입니다. 더 높은 변동성은 더 높은 위험에서 더 높은 잠재적 이익으로 해석됩니다. 옵션 모델 가격 구조는 기초 자산의 가격 변동이 옵션의 가치를 산출하도록 곱해지도록 만듭니다. 따라서 암호화 옵션은 기본 자산 자체에 비해 옵션의 가치와 관련하여 훨씬 더 가파른 가격 변동을 초래합니다.
기본 자산에 비해 암호화 옵션의 변동성이 훨씬 높습니다.
위의 예에서 Bitcoin이 하루 동안 3.47% 상승한 것을 볼 수 있습니다. 특히 Bitcoin과 연결된 다양한 Crypto 옵션에 대한 해당 가격 변동 범위는 62.29%에서 851.15%입니다. 이것은 약 20배와 280배 더 큰 가격 변화로 해석됩니다.
더 많은 노출
암호화 옵션을 사용하면 동일한 금액의 자본으로 더 큰 포지션을 취할 수 있습니다. 그 이유는 옵션 계약의 가격이 기초 자산의 가격보다 현저히 낮은 경향이 있기 때문입니다. 예를 들어 Bitcoin의 콜 옵션은 행사 가격에 따라 약 $100일 수 있습니다. 예를 들어 Bitcoin이 $10,000 근처에서 거래되고 있다고 가정해 보겠습니다. 본질적으로 Bitcoin의 실제 비용의 일부로 Bitcoin의 가격 변동을 거래할 수 있습니다.
예
비트코인의 예를 더 살펴보겠습니다. 비트코인 가격이 오를 것이라고 생각한다고 가정해 봅시다. Bitcoin 자체를 $10,000에 구매하고 $11,000로 점프한다면 $1,000에서 관련 거래 수수료를 뺀 수익을 올리면 좋은 10% 수익을 위해 귀하의 포지션을 성공적으로 마감할 수 있습니다.
이제 비트코인에서 1,000개의 통화 암호화 옵션을 구매하기 위해 동일한 금액을 투자했다고 가정해 보겠습니다. 각 옵션은 $10이며 총 $10,000입니다. Bitcoin이 $10,000에서 $11,000로 동일한 $1,000 변경은 암호화 옵션 가격을 8~10배 쉽게 늘릴 수 있습니다. 가끔 이런 일이 발생하지만 보다 보수적인 수치를 사용하여 옵션 가격이 5배 증가한다고 가정해 보겠습니다. 이 예에서 포지션을 청산하고 1,000개의 암호화 옵션을 50(5 x 10)의 새로운 가격으로 판매하면 50,000(1,000 x $50)(거래 수수료 제외)를 얻게 됩니다. 따라서 (40,000 / 10,000) * 100 = 400% 수익에 대해 동일한 10,000 투자로 40,000 이익을 실현했을 것입니다.
위의 예는 암호화 자산 자체에 직접 투자하는 것과 비교하여 암호화 옵션이 생성할 수 있는 잠재적인 수익을 보여줍니다. 이 예가 사실일 수 있지만 그 반대도 어느 정도 사실입니다. 암호화 옵션을 사용하면 초기 투자를 잃을 수밖에 없습니다. 예를 들어, $10,000 상당의 통화를 구매한 후 비트코인 가격이 급격히 하락하면 비트코인이 얼마나 떨어지든 간에 최대 손실액은 $10,000 - 투자의 원래 가격입니다.
따라서 적절한 손절매 수준을 사용하여 위험을 관리하고 잃을 의향이 있는 금액만 투자하는 것이 좋습니다.
약간의 비용을 피하십시오
암호화 옵션 거래에 대한 또 다른 흥미로운 점은 이 옵션과 함께 야간 스왑을 사용하지 않는다는 것입니다. 이는 전체 거래 비용을 줄이는 역할을 하며 특히 중장기 거래에서 중요할 수 있습니다.
이제 암호화 옵션을 사용할 때의 장점과 단점을 더 잘 이해했으므로 이제 옵션과 함께 사용할 수 있는 몇 가지 최상의 전략에 대해 알아볼 차례입니다.
Crypto 옵션에 대해 알아야 할 사항은 무엇입니까?
암호화 옵션
암호화 옵션은 암호화 자산 자체를 실제로 소유할 필요 없이 기본 암호화 자산의 가격 변동에 따라 거래할 수 있는 기능을 제공하는 파생 상품이라는 점에서 기존 옵션과 다릅니다. 크립토 옵션을 거래할 때 크립토 옵션 계약이 활성화되었을 때 거래 위치에 따라 포지션의 시가와 종가 사이의 차이를 얻거나 잃을 수 있습니다.StormGain은 다양한 암호화 자산에 대한 암호화 옵션을 거래할 수 있는 능력을 제공합니다. 옵션으로 거래할 수 있는 암호화 자산은 특정 암호화 자산의 하위 섹션으로 나열된 플랫폼의 옵션 섹션에서 찾을 수 있습니다. 여기에서 만료일 및 행사 가격과 함께 콜 및 풋과 같은 다양한 유형의 옵션 계약을 찾을 수 있습니다.
예
를 들어 아래에서 11월에 만료되는 비트코인의 콜 및 풋 옵션을 볼 수 있으며 행사 가격은 19,100에서 19,400 사이입니다.
여기 파생상품인 암호화 옵션과 기존의 물리적 옵션 간의 주요 차이점은 암호화 옵션을 사용하면 만료되기 전에 지정된 가격으로 기본 자산을 구입할 수 없다는 것입니다. 오히려 기본 자산의 가격 변동만을 거래하고 있습니다.
암호화 옵션과 기존 옵션
이제 암호화 옵션에 대한 기본 사항을 다루었으므로 보다 자신 있게 거래하는 데 도움이 되는 기존 옵션에 대한 몇 가지 기본 사항을 살펴보겠습니다. 전통적인 옵션은 가치가 주식, 상품 또는 주가지수와 같은 기초 자산에 의해 결정되는 파생 금융 상품입니다. 그들은 거래자에게 계약이 시작되었을 때 거래되었던 가격으로 특정 금액의 기초 자산을 매매할 수 있는 옵션을 제공하지만 필수 사항은 아닙니다. 이것은 요구 사항이 아니기 때문에 거래자가 구매 또는 판매를 의무화하지 않으므로 더 큰 유연성을 허용합니다.- 콜 옵션은 소유자에게 특정 기간 내에 미리 결정된 가격으로 기초 자산을 구매할 수 있는 권리를 부여합니다.
- 풋 옵션은 소유자에게 특정 기간 내에 미리 결정된 가격으로 기초 자산을 매도할 수 있는 권리를 부여합니다.
- 기초 자산은 가격 변동에 따라 옵션의 가치가 상승할지 하락할지가 결정되는 금융 상품입니다.
- 행사가격은 콜옵션의 경우 기초자산을 매수하고 만기까지 행사하는 경우 풋옵션의 경우 매도할 수 있는 가격입니다.
- 만기일이라고도 하는 만기는 옵션을 행사할 수 있는 지정된 기간입니다. 개봉과 만료 사이의 기간을 "만기까지의 시간"이라고 합니다. StormGain에서 제공되는 암호화 옵션은 만료 날짜에 자동으로 만료됩니다. 즉, 그때까지 판매되지 않으면 포지션이 자동으로 닫힙니다. 따라서 암호화 옵션 계약을 면밀히 주시하는 것이 중요합니다.
Crypto 옵션의 가격을 결정하는 요소
과도한 세부 사항과 재무 공식에 시간을 들이지 않고 다음 핵심 사항이 암호화 옵션의 가치를 결정한다고 말하는 것으로 충분합니다.- 기초 자산의 가격은 중요한 결정 요인입니다.
- 시장 변동성은 암호화폐 옵션의 가격과 가치에 대한 추가적인 핵심 요소입니다. 변동성이 높을수록 일반적으로 관련 암호화 옵션의 가격이 높아집니다.
- 만료 날짜도 가격에 영향을 미칩니다. 개장과 만기 사이의 여유 시간이 클수록 옵션이 행사 가격에 도달하거나 초과할 가능성이 커집니다. 만기일이 먼 옵션은 도약이라고 하며 일반적으로 더 비쌉니다.
- 마지막으로 특정 암호화 옵션에 대한 수요와 공급이 가격에 영향을 미칩니다.
