Ako používať možnosti kryptomien na špekulácie a hedging v StormGain
Potenciálne výnosy, ktoré generujete s krypto opciami, závisia od toho, ako ich správne používať. Náš ďalší krok preto preskúma rôzne populárne stratégie krypto opcií a najlepšie scenáre pre každú z nich.
Špekulácie
Špekulácie majú tendenciu byť krátkodobejšou stratégiou a často sa používajú s cieľom dosiahnuť väčší zisk za väčšie riziko. Krypto opcie vám umožňujú špekulovať na pohyby cien podkladového aktíva s rôznym stupňom rizika v závislosti od vašej chuti.
Špekulatívne stratégie s krypto možnosťami
Dlhý hovor = nákup opcie na kryptomeny na volanie
Dlhé volanie môže byť skvelou možnosťou, ak ste býčí alebo veríte, že podkladové krypto aktíva porastú počas dlhšieho časového obdobia. Poskytuje opčnej zmluve dlhšiu dobu platnosti, a teda aj viac času, kým aktívum dosiahne alebo prekročí realizačnú cenu.
Príklad
Ak sa bitcoin v súčasnosti obchoduje za 10 000 USD a vy sa domnievate, že pred dátumom vypršania platnosti opcie na krypto opcie vzrastie na vyššiu cenu, môžete zaujať pozíciu kúpou opcie na kúpu kryptomien.
Riziko/Odmena:V tomto prípade by potenciálne zisky z vášho dlhého hovoru boli neobmedzené a oveľa vyššie, ako keby ste investovali priamo do bitcoínov. Vaša strata je na druhej strane obmedzená na to, čo ste zaplatili za krypto opciu, pretože nemôže klesnúť pod 0, aj keď je cena bitcoinu výrazne pod realizačnou cenou krypto opcie po uplynutí platnosti.
Poznámka : Túto stratégiu je možné zopakovať, ak si myslíte, že cena bude časom klesať formou predaja/shortovania krypto put opcie. Keď cena klesá, hodnota vašej put opcie by sa zvýšila, ale zisk by bol obmedzený, pretože hodnota put nemôže klesnúť pod 0.
Long Put = Nákup krypto opcie Put
Táto obchodná stratégia sa používa, keď ste medvedí alebo si myslíte, že cena aktíva bude klesať. Okrem toho vám long puts umožňujú využiť vaše pozície, pretože zmena v hodnote opcie má tendenciu byť väčšia ako zmena v hodnote podkladového aktíva.
Príklad
Ak budeme pokračovať vo vyššie uvedenom príklade, ak sa bitcoin v súčasnosti obchoduje za 10 000 USD a vy sa domnievate, že sa bude obchodovať nižšie pred vypršaním platnosti krypto opcie, môžete si kúpiť put crypto opciu.
Riziko/Odmena:V tomto prípade by potenciálne zisky z vašej predajnej opcie boli neobmedzené a oveľa vyššie, ako keby ste investovali priamo do bitcoínov. Vaša strata je na druhej strane obmedzená na to, čo ste zaplatili za krypto opciu, pretože nemôže klesnúť pod 0, aj keď je cena bitcoínov výrazne vyššia ako realizačná cena krypto opcie po uplynutí platnosti.
Poznámka : Túto stratégiu je možné zopakovať, ak si myslíte, že cena sa postupom času zvýši prostredníctvom nákupu krypto call opcie. Keď cena stúpa, hodnota vašej opcie by sa zvýšila.
Straddle = Nákup call a put krypto opcie s rovnakou realizačnou cenou a expiráciou súčasne na rovnakom podkladovom aktíve
Túto stratégiu môžete použiť, ak očakávate, že volatilita aktíva sa zvýši, ale nie ste si istí smerom. Straddling je preto bežne používaný prístup okolo dôležitých oznámení alebo správ, ktoré môžu výrazne ovplyvniť ceny kryptomien.
Príklad
Ak použijeme opäť bitcoín ako príklad, povedzme, že v USA sa diskutuje o novom súbore nariadení, ktoré by mohli ovplyvniť kryptotrh. Ako obchodník možno neviete, ako to ovplyvní ceny kryptomien, ale očakávate, že sa podstatne pohnú jedným alebo druhým smerom. V tomto prípade sa rozšírite tak, že si zakúpite call aj vkladové krypto opcie s rovnakou dobou platnosti pre bitcoiny.
Riziko/Odmena:Predpokladajme, že po skutočnom oznámení trhy reagujú pozitívne a cena podkladového krypto aktíva, na ktoré ste si zakúpili opčné kontrakty, vyletí hore. Pri predajnej krypto opcii utrpíte malú stratu, ktorá sa rovná cene, ktorú ste za ňu zaplatili, a veľký zisk z hodnoty call krypto opcie. Opak by bol pravdou, ak by ceny klesli. Utrpeli by ste stratu z call krypto opcie ekvivalentnú cene, ktorú ste za ňu zaplatili, a zisk z put krypto opcie. V prípade, že trhy na udalosť nereagujú a ceny sa nezmenia, hodnota oboch krypto opcií by pomaly klesala, keď sa blíži ich expirácia.
Hedging
Hedging je pokus o zmiernenie strát z vášho portfólia obrátením pozícií v prípade nepriaznivých zmien cien. Jedným z hlavných účelov opcií je umožniť obchodníkom zabezpečiť svoje pozície za atraktívny pomer nákladov.
Zaisťovacie stratégie s krypto opciami
Predstavme si, že ste dosiahli zisk z investície do bitcoínov. Povedzte, že chcete ísť na predĺženú dovolenku a nechcete počas tohto obdobia sledovať trhy alebo obchodovať, ale tiež nechcete predať svoju investíciu. V takom prípade si môžete ponechať svoje bitcoinové držby a dodatočne si kúpiť nejaké opcie Put Crypto na rovnaké podkladové aktívum.
Ak bitcoin stúpne, získate zisk zo svojich držieb a malú stratu z opcie Put Crypto, čím si zachováte celkovú hodnotu svojich držieb trochu stabilnú. Naopak, ak Bitcoin klesne, vaše straty na indexe budú kompenzované ziskami z ceny opcie Put Crypto. Nakoniec, ak bitcoin zostane na rovnakej úrovni, hodnota opcie Put Crypto sa tiež príliš nezmení a vaše držby zostanú relatívne stabilné.
Poznámka k pákovému efektu
Ako dúfame, už sme to objasnili, krypto opcie sú volatilnejšie ako ich podkladové aktíva, čo môže obchodníkom poskytnúť väčší potenciál ziskov a strát. V skutočnosti z jedného pohľadu možno krypto opcie vnímať ako zaujatie pákových pozícií v podkladových aktívach. V dôsledku toho musíte byť opatrní pri používaní pákového efektu s krypto opciami. Kvôli dodatočnej opatrnosti sme obmedzili multiplikátor pre obchodovanie s krypto opciami na StormGain a odporúčame vám, aby ste pred otvorením pákových pozícií dôkladne zvážili riziko, ktoré ste ochotní podstúpiť.
Teraz, keď poznáte základy krypto opcií, dôvody, prečo by ste ich mohli zaujímať, a stratégie, ktoré môžete použiť, ste pripravení zadať svojich prvých niekoľko cvičných obchodov.
Prečo by som mal obchodovať s krypto opciami?
Možno hlavnou príťažlivosťou, pokiaľ ide o obchodovanie s krypto opciami, je to, že poskytujú oveľa vyššiu úroveň volatility. Vyššia volatilita sa premieta do vyšších potenciálnych ziskov pri vyššom riziku. Cenová štruktúra opčného modelu umožňuje, aby sa zmeny v cene podkladového aktíva násobili, aby výsledkom bola hodnota opcie. Preto kryptoopcie vedú k oveľa strmším cenovým výkyvom, pokiaľ ide o hodnotu opcie v porovnaní so samotným podkladovým aktívom.
Oveľa vyššia volatilita krypto opcií v porovnaní s podkladovým aktívom.
Vo vyššie uvedenom príklade môžete vidieť, že bitcoin za deň vzrástol o 3,47 %. Zodpovedajúce zmeny cien pre rôzne možnosti kryptomien spojených s bitcoinmi sa pohybujú od 62,29 % do 851,15 %. To znamená zmeny cien, ktoré sú približne 20 a 280-krát väčšie.
Možnosti kryptomien s väčšou expozíciou
vám umožňujú zaujať väčšie pozície s rovnakým množstvom kapitálu. Dôvodom je, že cena opčných zmlúv býva výrazne nižšia ako cena podkladového aktíva. Napríklad call opcia na bitcoiny môže byť okolo 100 dolárov v závislosti od vašej realizačnej ceny. Povedzme napríklad, že Bitcoin sa obchoduje v blízkosti 10 000 USD. V podstate môžete obchodovať s cenovými zmenami Bitcoinu za zlomok skutočných nákladov Bitcoinu.
Príklad
Zostaňme viac pri príklade Bitcoinu. Povedzme, že si myslíte, že cena bitcoinu porastie. Ak by ste si kúpili samotný bitcoin za 10 000 USD a vyskočil by na 11 000 USD, zarobili by ste 1 000 USD mínus všetky súvisiace transakčné poplatky, aby ste úspešne uzavreli svoju pozíciu a získali pekný 10 % výnos.
Predstavme si teraz, že ste investovali rovnakú sumu na nákup 1 000 volacích krypto opcií na bitcoiny, pričom každá stojí 10 USD, v celkovej hodnote 10 000 USD. Rovnaká zmena 1 000 USD v bitcoine z 10 000 USD na 11 000 USD môže ľahko znásobiť cenu krypto opcií 8 až 10-krát. Aj keď k tomu občas dôjde, použime konzervatívnejší údaj a predpokladajme, že cena opcií sa zvýši 5-krát. V tomto príklade, ak by ste uzavreli svoju pozíciu a predali svojich 1 000 krypto opcií za novú cenu 50 (5 x 10), dostali by ste 50 000 (1 000 x 50 $) (mínus transakčné poplatky). Preto by ste dosiahli zisk 40 000 s rovnakou investíciou 10 000 za (40 000 / 10 000) * 100 = 400 % výnos.
Vyššie uvedený príklad slúži na znázornenie potenciálnych výnosov, ktoré môžu krypto opcie generovať v porovnaní s investovaním priamo do samotného krypto aktíva. Aj keď by to mohol byť tento príklad, do určitej miery to platí aj naopak. S krypto opciami stratíte iba svoju počiatočnú investíciu. Napríklad, ak cena bitcoinu po zakúpení hovorov v hodnote 10 000 USD dramaticky klesne, najviac stratíte, bez ohľadu na to, koľko bitcoinov klesne, bude 10 000 USD – pôvodná cena investície.
Preto sa odporúča investovať iba sumu, ktorú ste ochotní stratiť a riadiť svoje riziko pomocou vhodnej úrovne Stop Loss.
Vyhnite sa niektorým nákladom
Ďalším zaujímavým bodom obchodovania s krypto opciami je, že s nimi nepoužívate nočné swapy. To slúži na zníženie celkových nákladov na obchodovanie a mohlo by to byť obzvlášť dôležité pri strednodobom a dlhodobom obchodovaní.
Teraz, keď ste lepšie pochopili výhody a nevýhody používania krypto opcií, je teraz čas dozvedieť sa o niektorých z najlepších stratégií, ktoré s nimi môžete použiť.
Čo potrebujem vedieť o možnostiach kryptomien?
Možnosti kryptomien
Krypto opcie sa líšia od tradičných opcií v tom, že ide o derivátové nástroje, ktoré poskytujú možnosť obchodovať s kolísaním cien podkladového krypto aktíva bez toho, aby bolo nutné skutočne vlastniť samotné krypto aktívum. Pri obchodovaní s krypto opciami budete získavať alebo strácať rozdiel medzi otváracou a zatváracou cenou pozície, v závislosti od toho, kde sa obchodovalo, keď bola krypto opčná zmluva aktivovaná.StormGain vám dáva možnosť obchodovať s krypto opciami na rôznych krypto aktívach. Krypto aktíva, s ktorými možno obchodovať ako opcie, nájdete v sekcii Možnosti platformy, ktorá je uvedená ako podsekcia konkrétneho krypto aktíva. Tu nájdete rôzne typy opčných zmlúv, ako sú call a puts, spolu s dátumami platnosti a realizačnými cenami.
Príklad
Nižšie vidíte napríklad Call a Put opcie na bitcoiny, ktorých platnosť vyprší v novembri s realizačnými cenami v rozmedzí od 19 100 do 19 400.
Kľúčový rozdiel medzi krypto opciami ako derivátmi a tradičnými fyzickými opciami je v tom, že s krypto opciami si nebudete môcť kúpiť podkladové aktívum za špecifikovanú cenu pred uplynutím platnosti. Skôr len obchodujete s kolísaním ceny podkladového aktíva.
Možnosti kryptomien verzus tradičné možnosti
Teraz, keď sme prebrali základy krypto opcií, prejdime si niektoré základy o tradičných opciách, ktoré vám pomôžu obchodovať ešte sebavedomejšie. Tradičné opcie sú derivátové finančné nástroje, ktorých hodnota je určená podkladovým aktívom, ako je napríklad akcia, komodita alebo akciový index. Poskytujú obchodníkom možnosť, nie však požiadavku, kúpiť alebo predať určité množstvo podkladového aktíva za cenu, za ktorú sa obchodovalo v čase začatia kontraktu. Pretože to nie je požiadavka, nezaväzujú obchodníka k nákupu alebo predaju, čo umožňuje väčšiu flexibilitu.- Call opcie dávajú vlastníkovi právo kúpiť podkladové aktívum za vopred stanovenú cenu v určitom časovom rámci.
- Predajné opcie dávajú vlastníkovi právo predať podkladové aktívum za vopred stanovenú cenu v určitom časovom rámci.
- Podkladové aktívum je finančný nástroj, ktorého cenové výkyvy určujú, či hodnota opcie stúpa alebo klesá.
- Realizačná cena je cena, za ktorú je možné kúpiť podkladové aktívum v prípade kúpnych opcií alebo predať s predajnými opciami, ak sú uplatnené do uplynutia platnosti.
- Exspirácia, často označovaná ako dátum exspirácie, je špecifikovaný časový rámec, počas ktorého je možné opciu uplatniť. Obdobie medzi otvorením a uplynutím platnosti je známe ako „čas do splatnosti“. Upozorňujeme, že krypto opcie ponúkané na StormGain vypršia automaticky v deň ich vypršania, čo znamená, že pozícia bude automaticky uzavretá, ak sa dovtedy nepredá. Je preto dôležité, aby ste pozorne sledovali svoje opčné zmluvy na krypto.
Čo určuje cenu krypto opcií
Bez toho, aby sme trávili hodiny prehnanými detailmi a finančnými vzorcami, stačí povedať, že hodnotu krypto opcií určujú nasledujúce kľúčové body:- Cena podkladového aktíva je ústredným určujúcim faktorom.
- Volatilita trhu je ďalším kľúčovým faktorom ceny a hodnoty krypto opcií. Vyššia volatilita sa zvyčajne premieta do vyššej ceny súvisiacich krypto opcií.
- Na cenu má vplyv aj dátum spotreby. Čím väčšia je časová rezerva medzi otvorením a expiráciou, tým väčšia je šanca, že opcia dosiahne alebo prekročí svoju realizačnú cenu. Opcie s ďaleko prekonanými dátumami sú známe ako skoky a sú zvyčajne drahšie.
- Cenu ovplyvní ponuka a dopyt po konkrétnych krypto možnostiach.
